今年全国两会上，政府工作报告提出，在全国实施个人养老金制度，积极发展第三支柱养老保险。此前1月底，人力资源社会保障部宣布，将在北京、上海、广州等36个城市和地区先行实施的基础上，推动该制度“扩面”。

作为应对老龄化挑战的方案之一，个人养老金制度于2022年正式启动。至2023年底，全国开立账户人数突破5000万，缴存金额约280亿元。同时，“开户热、缴存冷”等现象依然存在。

个人养老金缴存划不划算？制度吸引力如何提升？我们在首批试点的杭州和宁波，问了问首批“吃螃蟹”的人。

谁在开户

前年底，银行的个人养老金业务刚上线，在杭州从事互联网工作的大恩哥（化名）就开了户。目前，按每年1.2万元的限额标准，他已累计向账户缴存2.4万元。

在他看来，这笔钱最有用的地方，就是享受税收抵扣优惠。以年收入30万元、全年缴纳社保和公积金5万元测算，扣除房贷利息等其余费用后，未缴纳个人养老金前，年度应纳税约13880元，缴存之后，应纳个税约11480元，共计节税2400元。

“最高可抵税5400元。即使这笔钱完全不增值，收益率也跑赢了绝大部分理财产品。”大恩哥告诉记者，对80后、90后中等收入人群来说，个人养老金制度还是挺香的。

据介绍，目前，在宁波银行开设个人养老金账户的客群，平均年龄为36岁。

“分职业看，开户数量最多的，是从事行政办公、经营管理类行业的客户；开户比例最高的，是从事计算机技术、金融和医护行业的客户。这些客群大多收入较高，关注抵税政策，并且愿意尝试金融产品。”宁波银行相关业务负责人介绍。

浙商银行杭州分行的数据也显示，一年多来，该行共开立资金账户约3万户，其中，30岁至40岁客群占总开户数的41.5%。

另一大开户主力，则是距离退休时间较近的人。在杭州一设计院工作的秦女士，就是其中一例。

按照规定，个人养老金账户需封闭运行，但达到领取基本养老金的年龄后，个人就能将缴存资金和收益全部取出来。

秦女士算了算，自己今年47周岁，再过几年就能退休，资金“冻结”不长，还能节税2万多元，便赶在春节前开了户，“就当强制储蓄了，现在银行定存利率低，个人养老金还划算些。”

记者注意到，岁末年初是到银行储蓄、购买理财的高峰。以宁波银行为例，2023年12月的个人养老金缴存额约为11月平均额的3倍以上。

个人养老金制度“扩面”在即，银行纷纷加大推广力度。招商银行推出“首次开户赢288元还款金”活动，交通银行推出“开户缴存享8元至161元好礼”活动等。

但除了节税、强制储蓄等刚需客群外，年轻人对个人养老金兴趣并不大。

全国两会上，全国人大代表、中国太保战略研究中心主任周燕芳提供的一组数据表明，目前个人养老金缴存人数仅占开户人数的22%，人均缴存金额仅约2000元，远低于个人养老金账户1.2万元的缴存上限。此外，实际投资人数仅为682万，仅占缴存人数的62%。

有何顾虑

保险经纪人李建兴，就是早早开了户、但至今未缴存的人。

他告诉记者，没有把钱放进去，原因一是不灵活，照他的年纪，这笔钱要近30年后才能领取，中间有急用也无法退出，相当于变成了“死钱”；原因二则是没钱赚，目前账户内可供选择的保险产品，相比商业保险收益要差一些。

依据实施办法，个人养老金账户与美国的IRA个人退休账户类似，账户对外封闭，对内可以由持有人自行选择想要投资的产品。

记者查阅人力资源社会保障部官网，截至目前，个人养老金专项产品已超750只，其中，固定收益类占比60%以上，权益类产品占比30%以上，其余还有部分货币型理财产品。但这些产品收益普遍不理想。以2023年第三季度数据为例，当时已在实际运作的586只产品中，权益类产品的本期投资收益率基本为负，固定收益类约有1/3亏损，剩余产品虽未亏损，但盈利微少。

“资金锁定期长、灵活性较差、各金融机构提供的养老金产品种类和数量有限、收益不高等问题，确实影响了开户、缴存、投资意愿。” 浙商银行杭州分行相关业务负责人介绍，与全国数据类似，目前该行累计开设近3万账户，缴纳资金近4000万元，户均不足2000元。

他也关注到，试点一年多来，广大居民对个人养老金制度和养老财富规划的认识有所提升，已有养老财富规划的人群占比相较上年也上升了5个百分点，“未来，在家庭结构小型化趋势下，会有越来越多居民愿意将部分财富投向个人养老保险，给予未来一定的生活保障。”

“随着个人养老金制度在全国实施，相信会有更多人开立账户。而缴存和投资规模的扩大，也将有助于激励资管公司推出更多更优质的养老金融产品，形成良性循环。”宁波银行相关业务负责人表示。

针对个人养老金制度试点期间存在的痛点，他们建议相关部门不断优化顶层制度设计，比如提高缴存限额，满足中高净值人群需求；加大税收激励，激发目前缴税额相对不高的年轻群体兴趣；优化退出机制，保障参与人在突发情况下的应急资金需求等。

浙江大学教授、中国社会保障学会副会长兼养老金分会会长何文炯表示，每个社会成员都有养老风险，需要提前做好准备。无论从理论出发，还是国内外经验，养老金是一种传统而有效的机制，面世不久的个人养老金本质上正是这种金融产品，感兴趣、有购买能力的人，不妨货比三家、按需参与。