300万商贷30年期利息总额可省约15万元

在中国人民银行多次明确“预告”下，10月贷款市场报价利率（LPR）如期下行，但两期限均降25个基点的幅度之大仍超出市场普遍预期。中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2024年10月21日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.10%（前值是3.35%），5年期以上LPR为3.60%（前值是3.85%），均较此前下降0.25个百分点。

这是今年以来LPR第三次下降，也是降幅最大的一次。对于正在筹备贷款购房的消费者来说，房贷利息支出也将明显减少，减负效应明显。

10月LPR报价下调25个基点

昨日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心最新公布，10月份1年期LPR为3.1%，5年期以上LPR为3.6%。两期限品种均较上月下行25个基点。

这也是继2月份5年期以上LPR单独下行25个基点，7月份两期限品种LPR分别下行10个基点之后的年内第三次下行，且下行幅度均为2019年LPR报价改革以来最高。

在招联首席研究员董希淼看来，自9月份开始，人民银行已在多个场合预告本月LPR将会下降，因此下降时点完全符合预期。不过在降幅方面，作为主要政策利率的公开市场7天期逆回购操作利率于9月末正式下调20BP，而本月两期限LPR降幅（25BP）均大于7天期逆回购利率调整幅度，因此可谓超过预期。

业内人士普遍认为，随着本次LPR大幅下行，后续企业和居民贷款利率有望更大幅度下调，进而激发实体经济融资需求，促消费、扩投资，提振经济增长动能，带动物价水平温和回升，而且还有助于促进房地产市场止跌回稳，从而为顺利完成全年经济社会发展目标任务提供重要支撑。

董希淼还提到，今年以来政策利率多次下调，存款利率持续下行，叠加整治“手工补息”等措施，银行资金成本正持续降低。但LPR超预期下降后，银行净息差收窄的压力仍将显现。

房贷利息支出将明显减少

后续年内LPR报价或保持稳定

在本次LPR下行之后，迄今年内5年期以上LPR已累计下行了60个基点，对新、老房贷而言都是重大利好。对即将买房贷款的人来说，利息成本将会更低；而对存量房贷借款人来说，今年以来LPR下降的0.6个百分点，加上各商业银行10月25日统一批量调整的存量房贷利率平均约降0.5个百分点，房贷利率降幅合计可能超过1个百分点。

如以商贷额度100万元、贷款30年、等额本息还款方式计算，此次LPR下降25个基点，月供将减少141.5元，累积30年月供减少5.1万元。

不过，因房贷定价规则是在重定价日按照最新LPR确定新的重定价周期的利率水平，存量房贷利率下降一般需要分步兑现，具体下调方式还要遵照各家银行的通知。

也有地处杭州的网友晒出了房贷计算单，以300万元商贷为例，若是30年等额本息还款方式，LPR下调前3.15%的利率月供12892元，下调后2.9%的利率月供12487元，每月少还405元，30年利息总额减少约15万元，减负效应明显。

上海易居房地产研究院副院长严跃进认为，本次LPR下行将继续降低购房成本和月供压力；同时还将对房贷利率产生实质影响，即很多地方的房贷利率有望从“3字头”下降到“2字头”，进一步说明房贷利率调整进入到持续宽松阶段。

东方金诚首席宏观分析师王青表示，本次LPR报价下调幅度超过政策利率降幅，或与近期银行存款利率较大幅度下调，9月MLF操作利率大幅下行30个基点，以及降准落地等带动银行资金成本较大幅度下行有关。

展望未来，王青预计，年内LPR报价或将保持稳定。一方面，9月政策利率下调幅度较大，四季度将进入政策效果观察期，继续降息的可能性相对较小，而这也意味着LPR报价的定价基础会保持稳定。

另一方面，当前银行净息差持续处在历史低位，或制约报价行持续压缩LPR报价加点的动力。而着眼于促进房地产市场止跌回稳，提振经济增长动能，带动物价水平温和回升，2025年LPR报价或还有一定下行空间。